创业板上市程序与时间安排有哪些？

导读：" 创业板上市是企业实现资本运作、扩大融资渠道的重要途径之一。然而，对于初次接触创业板上市的企业来说，上市程序和时间安排可能是一个相对陌生的领域。下面将介绍创业板上市程序与时间安排的几个关键步骤。1.筹备工作阶段：-公司准备：进行内部准备工作，包括整理财务报"

　　创业板上市是企业实现资本运作、扩大融资渠道的重要途径之一。

　　然而，对于初次接触创业板上市的企业来说，上市程序和时间安排可能是一个相对陌生的领域。

　　下面将介绍创业板上市程序与时间安排的几个关键步骤。

1.筹备工作阶段：

　　-公司准备：进行内部准备工作，包括整理财务报表、做好法律风险评估等。

　　-选择保荐机构：企业需要选择一家合适的保荐机构，由其负责后续的上市工作。

　　-尽职调查和审计：保荐机构会对企业进行尽职调查和审计，以确保企业符合上市条件。

2.上市申请阶段：

　　-提交申请材料：企业向证监会提交上市申请材料，包括申请报告、招股说明书等。

　　-预披露：证监会会对申请材料进行预审，如有需要会提出修改意见。

　　-发行定价：企业与保荐机构共同确定发行价格和发行数量。

3.上市辅导阶段：

　　-发行路演：企业进行发行路演，向投资者宣传公司业务、发展前景等。

　　-确定发行结果：企业与保荐机构共同确定最终的发行结果，包括发行价格和发行数量。

　　-筹集资金：企业通过发行股票，筹集资金用于公司发展。

4.上市准备阶段：

　　-完善文件：企业需要完善上市相关文件，包括股份登记簿、股东名册等。

　　-监管部门审核：证监会对企业的上市申请进行审核，如有需要会提出修改意见。

　　-发行股票：企业发行股票，并在交易所上市交易。

5.上市公告阶段：

　　-上市公告：企业发布上市公告，包括上市日期、交易代码等信息。

　　-启动交易：企业股票在上市日期当天开始交易。

　　需要注意的是，创业板上市的程序和时间安排可能因企业的具体情况而有所不同，以上步骤仅为一般情况下的流程。此外，创业板上市时间可能因证监会审核等原因而有所延迟。

　　总之，创业板上市程序与时间安排需要企业和保荐机构密切合作，按照相关规定和流程进行。只有做好充分的准备工作，才能顺利完成上市过程，实现企业的发展目标。

创业板上市流程步骤

　　1.企业可向上海证券交易所、深圳证券交易所或香港证券交易所提交上市申请和上市所需材料；

　　2.中国证监会应当在5个工作日内对企业的申春厅请材料给予受理、碰森塌不受理或者补充修正的反馈；

　　3.证监会正式受理后，将转移IPO国家发展审查委员会通常需要3个月的时笑圆间来检查、调查和批准材料；

　　四、发审委会议结束后，证监会将给予上市批准，发布招股说明书，正式上市。

　　以上是企业冲刺创业板上市的流程步骤。

创业板是什么？

　　投资者常说，第二个股票交易市场也被称为创业板，创业板不同于主板市场，作为中小企业、创业企业提供融资渠道和增长空间，是主板市场的重要有效供应，在资本市场占有重要地位。

　　根据与主板市场的关系，创业板不仅可以独立于主板，还可以附属于主板市场，培育上市公司。

　　经调查，创业板转主板的公司大多成功率高于直接挑战主板上市的公司。

创业板上市有什么标准

　　导语：创业板又称二板市场，属于证券市场的一类。

　　上市则是一个证券市场术语。

　　这样看来，创业板上市主要还是涉及到证券市场有关的内容。

　　那么，创业板上市规则是什么呢？创业板上市有什么标准？下面就和小编一起来了解下。

创业板上市规则

　　发行人是依法设立且持续经营三年以上的歼轿股份有限公司。

　　有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有氏胡肆限责任公司成立之日起计算；最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元；或者最近一年盈利，最近一年营业收入不少于五千万元。

　　净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据；最近一期末净资产不少于二千万元，且不存在未弥补亏损；发行后股本总额不少于三千万元。

　　第十二条发行人的注册资本已足额缴纳，发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。

　　发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。

什么是创业板上市？

　　创业板指交易所主板市场以外的另一个证券市场，其主要目的是为新兴公司提供集资途径，助其发展和扩展业务。

　　在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短，规模较小，业做肢绩较好。

　　创业板市场与主板市场不同，现阶段其主要目的是为高科技领域中运作良好、发展前景广阔、成长性较强的新兴中小型公司提供融资场所。

创业板上市程序

在创业板公开发行股票并上市应该遵循以下程序：

　　第一步，对企业改制并设立股份有限公司。

　　拟定改制重组方案，聘请保荐机构（证券公司）和会计师事务所、资产评估机构、律师事务所等中介机构对改制重组方案进行可行性论证，对拟改制的资产进行审计、评估、签署发起人协议和起草公司章程等文件，设置公司内部组织机构，设立股份有限公司。除法律、行政法规另有规定外，股份有限公司设立取消了省级人民政府审批这一环节。

　　第二步，对企业进行尽职调查与辅导。

　　保荐机构和其他中介机构对公司进行尽职调查、问题诊断、专业培训和业务指导，学习上市公司必备知识，完善组织结构和内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向，对照发行上市条件对存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件。目前已取消了为期一年的发行上市辅导的硬性规定。

　　第三步，制作申请文件并申报。

　　企业和所聘请的中介机构，按照证监会的要求制作申请文件，保荐机构进行内核并负责向中国证监会尽职推荐；符合申报条件的，中国证监会在5个工作日内受理申请文件。

　　第四步，对申请文件审核。

　　中国证监会正式受理申请文件后，对申请文件进行初审，同时征求发行人所在地省级人民政府和国家发改委意见，并向保荐机构反馈审核意见，保荐机构组织发行人和中介机构对反馈的审核意见进行回复或整改，初审结束后发行审核委员会审核前，进行申请文件预披露，最后提交发行审核委员会审核。

　　第五步，路演、询价与定价。

　　发行申请经发行审核委员会审核通过后，中国证监会进行核准，企业在指定报刊上刊登招股说明摘要及发行公告等信息，证券公司与发行人进行路演，向投资者推介和询价，并根据询价结果协商确定发行价格。

　　第六步，发行与上市。

　　根据中国证监会规定的发行方式公开发行股票，向证券交易所提交上市申请，在登记结算公司办理股份的托管与登记，挂牌上市，上市后由保荐机构按规定负责持续督导。

公司上市详细流程

　　上市流程大致分为“改制阶段”“辅导阶段”“申报阶段”和“股票发行及上市阶段\x0d\x0a上市前的准备工作包括但不限于以下几个方面：\x0d\x0a\x0d\x0a第一是要选择好中介机构。

　　具体来说就是要委托合适的投败橡资银行(包括财务顾问、上市保荐人、主承销商等)、律师事务所、会毁好计师(审计)事务所、资产评估事务所等中介机构共同完成上市工作任务，这是上市前的准备工作中首先必须完成的主要环节。

　　\x0d\x0a\x0d\x0a选择保荐人的标准大致有：一是要看保荐人是否与其他知名中介机构有良好的合作记录;二是要看保荐人是否拥有自己的发行渠道和分销网络;三是要看保荐人是否熟悉拟上市企业所从事的行业领域。

　　\x0d\x0a\x0d\x0a选择其他中介机构的标准主要有：一是必须具备证券从业资格，具有良好的职业道德和社会信誉;二是准备参与本项目的主要人员精通证券上市业务的相关规定，并在该方面拥有丰富的工作经验;三是该中介机构规模要大;四是熟悉拟上市民营企业所属的行业业务。

　　\x0d\x0a\x0d\x0a民营企业在创业板上市是一个比较复杂的系统工程，作为上市保荐人，居于该系统工程的枢纽地位，具有纲举目张、统领全局之功能。

　　从内部关系来讲，要做好发行人(公司)与律师事务所、会计师(审计)事务所和资产评估事务所之间的相互协调配合及各中介机构之间的相互协调配合关系;从外部关系来讲，要做好发行人与地方政府主管部门和中国证券监管部门的相互关系。

　　\x0d\x0a\x0d\x0a应当明确的是，对民营企业而言，中介机构并不是妙手回春的“神医”，而是助其上市冲刺的“教练”。

　　民营企业与各中介机构之间是合作关系而并非雇佣关系。

　　\x0d\x0a\x0d\x0a第二是进行公司上市规划。

　　该项工作应由各中介机构在保荐人的统筹安排下对公司进行详细的尽职调查后进行。

　　尽职调查(亦称细节调查)是由保荐人在正式开展上市工作之前，依据本行业公认的执业标准和职业谨慎、职业道德，从法律、财务的角度对一切与公司有关的事项进行现场调查和资料审查。

　　其目的是对企业进行全面的诊断，找出与上市条件所存在的差距。

　　\x0d\x0a\x0d\x0a其中，尽职调查的主要内容有：公司成立及历史沿革，组织和人事状况，公司的生产和产品状况，销售网络及市场拓展状况，售后服务情况，所属行业与竞争状况，重大资产及其证明，公司财务状况，公司的发展规划和资本安排等。

　　\x0d\x0a\x0d\x0a由保荐人会同公司上市工作小组、律师、注册会计师、评估师在进行上述尽职调查的基础上，集思广益，认真分析拟上市企业目前存在的问题，找出解决的思路与方法，进而制定公司的上市规划。

　　\x0d\x0a\x0d\x0a上市规划的主要内容有：公司目前现状分析;公司改制和重组的目标、股权结构的调整、资产重组的原则和内容、重组中应当注意的问题;公司上市操作的相关事宜;工作程序和时间安排;组织实施及职责划分等。

　　\x0d\x0a\x0d\x0a第三是改制与重组。

　　由于多种原因，民营企业大多数原以非公司制的形式存在，所以在上市前需要进行股份制改造，通过资产重组成立股份有限公司，使其做到主营业务突出、成长性强并严格按现代企业制度管理。

　　其目的一是为了明晰产权，二是为了规范公司的经营和管理，满足上市所需的条件。

　　\x0d\x0a\x0d\x0a在制定改制与重组方案时，应遵循以下一些基本原则：(1)重组过程应符合法律、法规的规定;(2)重组过程应当考虑经营业绩的连续计算问题，如原企业在近2年内，以现金方式增资扩股，且资金使用效果良好的，可能允许连续计算经营业绩;(3)剥离非经营性资产的同时，要注入优质资产，树立企业的良好形象;(4)重组后应保证母公司拥有控股权;(5)重组后公司应具有独立的运营能力，做到人员独立、资产独立和财务独立;(6)重组后企业主营业务突出、单一，效益良好，有较高的成长潜力;(7)募集资金最大化、资金投向合理化;(8)避免同业竞争，减少关联交易。

　　根据上述原则，纤枯铅为了满足创业板上市的条件，在制定改制与重组方案过程中，应由保荐人和主承销商对业务重组、资产重组、债务重组、股权重组、人员重组和管理重组等方面做出全面统一安排，保证改制重组工作顺利推进、完成。

　　\x0d\x0a\x0d\x0a基于创业板偏好“原装上市的公司”，关注并警惕“包装上市”，打击“伪装上市”。

　　因此，改制重组工作应当始终围绕创业板上市的条件(注：中国证监会于二零零八年三月发布的《关于(征求意见稿)》一是将发行人的条件界定为“依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司”，“发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更”，二是在财务指标方面则明确规定：(1)最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长;或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。

　　净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据;(2)发行前净资产不少于两千万元;(3)最近一期末不存在未弥补亏损;(4)发行后股本总额不少于三千万元)和上市公司的治理要求而展开。

　　值得一提的是，改制重组工作是一项非常繁杂的工作，从方案的制定到实施，需要不断根据企业的具体情况进行调整、变更，即使最终确定后，在运作检验过程中，通常仍然需要由上市保荐人和律师事务所进行辅导。

　　\x0d\x0a\x0d\x0a第四是要规划拟上市公司治理结构。

　　拟上市企业要根据创业板上市的规则要求检查是否符合公司治理结构的要求并进行调整。

　　股东大会、董事会、监事会以及经营管理层各方应当职责明确，各项议事规则(制度)应当健全，并做好记录，同时做到及时归档。

　　\x0d\x0a\x0d\x0a而企业要完善法人治理结构，必须要有一个优秀的经营管理团队，而且还得有比较优秀的盈利模式，同时要具备持续增长的潜力和成长性。

　　当今时代是一个创新时代，其发展的根本动力在于如何让人的创新能力得到充分发挥，如何将知识转化为人力资本。

　　上市不仅仅是为企业的发展提供一条融资渠道，更重要的是要让企业掌握如何吸引和留住企业发展所必需的人才，以构筑优秀的经营管理团队，也就是所谓的“融智”。

　　那么，如何吸引并留住人才呢?股权激励制度无疑是一条十分有效的途径。

　　国外优化公司治理结构的重要内容之一即是实施股权激励。

　　而在我国，除了公司自身条件所限外，目前《公司法》和《证券法》的限制性规定使得在具体实施过程中难度较大。

　　创业板市场在实行长期激励方面虽然具有相对于主板市场的先天优势，但这方面的制度设计尚在酝酿中。

　　因此，拟上市的民营企业在进行股权激励设计时应保持慎重。

创业板上市流程?

　　第一步，对企业改制并设立股份有限公司并行。

　　第二步，对孙陪企业进行尽职调查与辅导。

　　第三步，制作申请文绝凯哗件并申报。

　　第四步，对申请文件审核。

　　第五步，路演、询价与定价。

　　第六步，发行与上市。

创业板发行审核委员会首发申请获通过后,多长时间挂牌上市?

　　创业板发行梁历审核委员会首发申请获通过后，一般在8个月左右挂牌上市。主要看企业的具体情况而定。

　　时间的长短主要看该公司的财务上是否符合上市要求，对该公司提出的上市招股书进行审核和修改，然后和保荐人进行磋商修改。很多企业的财务报表橘毁得修改好多次才符合要求。

一、受理和预先披露

　　中国证监会受理部门根据《中国证券监督管理委员会行政许可实施程序规定》（证监会令第66号，以下简称《行政许可程序规定》）、《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令第32号）、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》（证监会令第61号）等规则的要求，依法受理首发申请文件，并按程序转发行监管部。

　　发行监管部在正式受理后即按程序安排预先披露，并将申请文件分发至相关监管处室，相关监管处室根据发行人的行业、公务回避的有关要求以及审核人员的工作量等确定审核人员。

　　主板中小板申请企业需同时送国家发改委征求意见。

二、反馈会

　　相关监管处室审核人员审阅发行人申请文件后，从非财务和财务两个角度撰写审核报告，提交反馈会讨论。反馈会主要讨论初步审核中关注的主要问题，确定需要发行人补充披露以及中介机构进一步核查说明的问题。

　　反馈会按照申请文件受理顺序安排。

　　反馈会由综合处组织并负责记录，参会人员有相关监管处室审核人员和处室负责人等。

　　反馈会后将形成书面意见，履行内部程序后反馈给保荐机构。

　　反馈意见发出前不安排发行人及其中介机构与审核人员沟通。

　　中国证监会在收到申请文件后，圆渣备在5个工作日内作出是否受理的决定，中国证监会自受理申请文件到作出决定的期限为3个月，自中国证监会核准发行之日起，上市公司应该在6个月内完成增发，超过六个月的，核准文件失效，需重新申请核准。